铺路AI 阿里重金造“云”

云营收恢复两位数增长后，阿里继续加码。2月24日，阿里集团CEO吴泳铭宣布，未来三年，阿里将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过去十年总和。这也创下中国民营企业在云和AI硬件基础设施建设领域有史以来最大规模投资纪录。根据阿里最新财报，2024年四季度阿里营收2801.54亿元，同比增长8%；其中阿里云贡献了317.42亿元营收，同比增长13%，增幅仅次于阿里国际数字商业集团。有人说阿里靠AI缓过来了，有人认为阿里云背靠阿里好乘凉，通过诸多迹象可以确定的是，未来阿里和AI分不开了。

阿里+AI

短短几天，阿里两次表达对AI投入的决心。2月20日，在阿里集团2024年四季度财报电话会议上，吴泳铭表示，AI时代对于基础设施有明确而巨大的需求，未来三年阿里在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。2月24日他将投入更具体：超3800万元。“AI爆发远超预期，国内科技产业方兴未艾，潜力巨大。阿里将不遗余力加速云和AI硬件基础设施建设，助推全行业生态发展。”

其实，阿里和AI早就绑在了一起。

早到2024年11月，吴泳铭在2024年世界互联网大会乌镇峰会上表示，阿里专注做好两件事：一是不断完善AI基础设施和相关的支撑体系；二是坚持开源开放，与广大生态伙伴一起，把AI能力转化为千行百业的生产力。

早在2024年5月，吴泳铭和阿里集团主席蔡崇信在第一封联合署名的致股东信中明确，阿里将继续投资于两大领域：加速核心业务增长；保持基础技术的领先以及包括人工智能在内的创新。

早到2023年11月，吴泳铭以阿里集团CEO的身份参加财报电话会议，他全面阐释了阿里新发展阶段的战略大图。据他判断，未来推动行业发展的动力，将是以AI为代表的科技驱动力，阿里面向未来将有三个重要优先级方向：技术驱动的互联网平台业务，AI驱动的科技业务，全球化的商业网络。早在2023年9月，吴泳铭在给全体员工发布的第一封信中，以“用户为先，AI驱动以创业心态创造更大价值”为题，“下一个十年，最大的变量毫无疑问是AI带来的全行业深刻变革”，他说。

云营收涨回来了

投资云和AI硬件基础设施，云和AI是什么关系？

“AI产业链可以分为上游（基础层）、中游（技术层）和下游（应用层）三个核心环节”，比达分析师李锦清向北京商报记者解释，上游是AI产业的基础，为中游和下游提供必要的硬件、数据和基础设施支持，具体包括硬件设备、数据资源、基础设施服务。其中硬件包括芯片、存储设备、网络设备等，这些硬件设备为AI的运行提供了强大的计算能力和数据存储能力。基础设施服务包括云计算服务、数据中心、边缘计算等，这些服务为AI的开发和部署提供了必要的基础设施支持。对于阿里而言，承担AI和云业务发展的自然是阿里云。

根据阿里2024年四季度财报，阿里云实现营收317.42亿元，同比增长13%，调整后EBITA增长33%至31.38亿元。

财报显示，2024年一季度至四季度，阿里云营收同比增幅分别是3%、6%、7%、13%。2024年四季度阿里云对外商业化营收同比增长11%，增长主要得益于公共云营收的两位数增长，其中AI相关产品的营收连续第六个季度保持三位数的同比增长。谈到调整后EBITA增长33%，阿里云方面解释，主要得益于产品结构向高利润率公共云产品的转变以及运营效率的提升，部分抵消了在客户增长和技术方面的投资增加。

对于整个云计算行业，阿里云是国内唯一保持稳定盈利的云计算服务商，对于阿里集团来说，阿里云不是最大的营收来源，但是越来越突出。

目前阿里集团共有六个业务集团，其中淘天集团一直是阿里的营收大头，在2024年四季度实现营收1360.91亿元，占比阿里集团总营收的48.6%，包括跨境电商等在内的阿里国际数字商业集团贡献营收377.56亿元，阿里云智能集团（即阿里云）是营收贡献第三的板块。论营收增长，阿里国际数字商业集团以同比32%的增幅，在上述三个板块中排名第一。论盈利能力，阿里云调整后EBITA同比33%的增幅在三个板块中位列首位。

人事架构的窗口

数字之外，人事架构是观察阿里集团的另一个窗口，要知道除了阿里集团CEO之外，吴泳铭还担任淘天集团CEO、阿里云董事长与CEO之职。

一个插曲是，如今加速增长的阿里云在2022年曾遇到一段低谷，独立上市的计划扑朔迷离，直到2023年四季度发布财报时，阿里集团才落锤：“鉴于多方面不确定性因素，不再推进云智能集团的完全分拆。”

明确方向后，阿里云发力大模型，整个互联网圈同步进入了激烈的AI竞赛。

巧合的是，参赛者百度在阿里官宣3800亿元投资的2月24日，也有了新消息。

“今天，百度App大升级来了”，当天百度App全量上线“AI搜索”，打开百度App，点击首页底部AI入口即可选择文心一言深度搜索版和DeepSeek-R1满血版服务。此外，百度slogan回归经典的“百度一下，你就知道”，不过百度特别解释“AI+搜索=百度一下，你就知道”。

一个是投入，一个是换slogan，文渊智库创始人王超告诉北京商报记者，“这释放了同一个信号，都要开始大干了”。

根据百度2024年四季度财报，营收1331亿元，百度智能云营收同比增长26%。

北京商报记者 魏蔚